公司债务

公司债务则是民法中债务概念与公司的简单组合包括贷款、应付账款、未付款的采购件等等。

目录
1. 公司债与公司债务的区别
2. 公司债务产生的必然性
3. 债务资金的风险对公司的影响
4. 公司债务的筹划
5. 参考文献

公司债与公司债务的区别

1、公司债是股份有限公司特有的概念，公司债务则是民法中债务概念与公司的简单组合。

2、公司债是股份有限公司与不特定人之间形成的债权债务关系，而公司债务则包括公司与特定人之间的债权债务关系。

3、公司债是一种可转让的债权债务关系，而公司债务的转让则受合同法的限制。

4、公司债的偿还具有一律性，而公司债务具有不同的偿还方式和期限。

5、公司债的形式为债券，公司债务则是多样性。

公司债务产生的必然性

　　1、生产经营与债务同行。

公司的资本金是生产资料与流动资金，而规模生产的运营，债务就跟踪而至。其资金通过贮备、生产、销售、结算、分配等环节资金流向企业，流出企业，再流入企业，再流出企业循环往复，不停地不同形态在企业与关联方之间穿行。公司的运营资金、资本金占了一部分，另一部分的组成必然是债务资金。如国家标准规定的特级资质房屋总承包施工企业，法定注册资本金为3亿元，盈余公积为注册资本的25%即7500万元要求，年度竣工的工作量为15亿元以上，就此经济标准而言，产值150000万元，自有资金37500万元，其它债务或结算资金就应当为150000-37500=112500万元，如此状态下的资产负债率即为75%，就是运用了百分之七十五的资金是债务资金。如果公司还需要进行固定资产方面的投资，那么，资产负债的比率还要升高；如果企业通过结算工程款收入，可以充分收回工程进度款结算资金，那么，公司的资产负债比率也可以下降。

　　2、吸收债务对企业的发展有积极意义

⑴公司为了完成既定的生产目标，流动资金不足时，举债可以保持生产的正常。

⑵公司为了更新改造设备与装备，资金不足时必然想到融资，或融资有相当的优惠待遇时也会主动吸收融资，更新或购置机械设备等固定资产来增强企业的生产能力与效率，还可以减轻职工劳动强度，降低工程施工成本与费用。

　　3、公司经市场调查后，发现并经过决策在主营业业务以外进行对外投资可以获得更多收益，或大生产规模进行市场规模扩张，自有资金不足时，必然会举债。债务资金对企业的生存、发展的确有着众多的好处，用好债务资金对国家、对企业、对债权人都有深刻的意义。

债务资金的风险对公司的影响

债务资金对公司影响应该有足够的认识，象“水能载舟，水亦能复舟”一样，债务对公司的发展，有帮衬与促进作用。同时，也可能带来副面的影响与消极的作用。负债率过高，公司要为此负出资金的成本及利息费用也高，管理债务资金也要花相当的精力，应付举债与还债方面的杂事会让管理者疲惫不堪，如应付或操作不当，还会有失公司信誉与利益。如公司出具了银行本票、债权人到银行去贴现。公司存在银行的资金不足以兑取时，公司的生产经营其它方面需要的资金，就会受之影响。总之，过高的负债，随时都会给企业造成风险或困难。过高的负债，还可能导致公司被债权人“吞并”。

公司债务的筹划

一个合格的管理者，都必须是筹划资金、驾驭债务资金的能手，任何一个成功的企业，都必须首先在规划债务的“前途”方面获得成功。

在举债阶段，要审核债务产生的合法性、合理性、必然性，对公司发展有积极影响的债务资金，企业又能够消化并按期偿付的债务资金，方可接纳。债务资金进入公司后，要规范核算，加强监督，严格考核，科学安排“债务”的前途：

　　1、主动清偿债务。

按债务的种类、金额、约定的结算期限，主动安排资金，及时或提前还债，尽可能节省债务资金的产生资金成本与费用。

　　2、进行债务重组。

充分调研市场，获取有利的经济信息，运用合理合法的方式进行“债务重组”。或以资产抵消债务、或以应收账款抵消债务、或以相应的股权或债权偿还债务、或以还需用的固定资产偿还债务、或以劳务抵偿债务。争取以闲置的资产来抵消所应偿还的债务，优化公司的资金结构，降低资产负债比例，从而获得一石二鸟的功效。

　　3、将债务转化为资本。

在无资金还债时，公司要积极与债权人沟通，及时将债务转化为资本。这样，既可以吸收债权人参与公司管理，引进先进的管理模式与成功的管理经验，又可以调整资产负债结构，降低资产负债率，节省债务资金应该承担的利息支出。同时，还可以克服债务的消极影响，转变资金供应的渠道，增强企业抗御财务风险的能力，更好地参与市场竞争，能够确保公司的稳定与发展，确保国家、企业投资人、债权人、职工及企业的相关方通过债务筹划获得更多的经济收益。

参考文献

1. ↑ 1.0 1.1 1.2 孔昭国,赵明怀,王占宇,孟信录.公司债务及其“前途”的筹划