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       时间:2018-04-25 22:01:06     浏览:41    评论:0    
    核心提示:人物概述 Jim Rogers 吉姆·罗杰斯 Jim Rogers 吉姆·罗杰斯具有传奇般的投资经历,罗杰斯是在1997年令东南亚国家闻风丧胆的“量子基金”的前合伙人到罗杰斯国际商品指数,是国际著名的投资家和金融学教授。曾被《现代投资大师》、《市场奇才》等著名年鉴收录。罗杰斯还是《时代》、《华盛顿邮报》、《纽约时报》、《巴
    人物概述  Jim Rogers 吉姆·罗杰斯 Jim Rogers 吉姆·罗杰斯具有传奇般的投资经历,罗杰斯是在1997年令东南亚国家闻风丧胆的“量子基金”的前合伙人到罗杰斯国际商品指数,是国际著名的投资家和金融学教授。曾被《现代投资大师》、《市场奇才》等著名年鉴收录。罗杰斯还是《时代》、《华盛顿邮报》、《纽约时报》、《巴龙》、《福布斯》、《财富》、《华尔街日报》、《金融时报》长期撰稿人。

    ▲ 1942年吉姆·罗杰斯出生于美国亚拉巴马州
    ▲ 1964年毕业于耶鲁大学
    ▲ 1964年到1966年,就读于牛津大学
    ▲ 1970年与索罗斯共同创立了量子基金,取得了令人瞩目的成绩。
    ▲ 1980年离开量子基金后,在哥伦比亚大学商学院讲学
    ▲ 1989-1990年完成了第一次环球旅行,并被吉尼斯世界记录记载。
    ▲ 1998年创立罗杰斯国际商品指数,到2003年11月该指数已达119.73%的升幅,超过同期主要指数。
    ▲ 1999年第二次环球旅行时,投资上海B股,同样获得巨大成功,时代称其为金融界的印地安那•琼斯。 人物背景 吉姆·罗杰斯吉姆·罗杰斯,一个生于美国亚拉巴马州普通工程师家庭的天才投资家。尽管在他的家族里找不到任何从事金融业的亲人,但罗杰斯凭借其与生俱来的投资热情,在世界金融市场呼风唤雨,最终成为堪与索罗斯、巴菲特齐名的投资大师。

    1942年出生的吉姆·罗杰斯五岁时学会赚钱,曾怀揣600美元独闯华尔街,后与索罗斯共创量子基金,利润率一度高达3300%;他两度环游世界,但最终目的并非旅游而是做环球投资考察,他因此创造了吉尼斯世界记录,更创造了在十多个国家进行股票交易的投资纪录。

    罗杰斯擅于独立思考大概与他早年在耶鲁大学修读历史有关。他很早就涉足华尔街证券业,尽管只有短短数月的经历,却对投资业产生了浓厚兴趣,他感觉做投资业只要肯动脑子,了解世界时事就足够了,而这正是自己所擅长的。罗杰斯后来到牛津大学深造,并在同学们热衷于政治辩论时,开始研读英国《金融时报》,同时用奖学金去投资伦敦股市并小有收益。

    罗杰斯的投资之路并非坦途。1968年,参军退伍归来的罗杰斯重回华尔街做初级分析师。由于涉“市”不深,他将自己的财产全部押在股市上,并于1970年9月赔了个精光。

    惨痛的经历让罗杰斯学到了两个处“市”之道:一是“除非知道自己在做什么,否则什么也别做。”二是“通过埋头苦读理解投资之道是很有益处的,而不是按别人说的去做。”罗杰斯从不会看重华尔街股票分析师们的“奇谈怪论”,他说:“我可以保证,市场永远是错的。必须独立思考,必须抛开羊群心理。”

    罗杰斯足智多谋、冷静沉着,处变不惊又语出惊人,更善于发表言论,且观点独到,往往不合“主流”,却常常“不幸”言中。他承认自己是一个喜欢独立思考的人,“我从不相信投行那些分析师们的‘杜撰’。”

    金融之路 吉姆·罗杰斯1970年—1980年,罗杰斯创建量子基金,从1969年12月31日到1980年12月31日,基金的投资回报率高达3365%,而同期的标准普尔指数上升了大约42%。

    1974年,罗杰斯通过投资国防工业类股票又大赚一笔。而这一投资盈利也与其独立思考密切相关。时值1973年阿以战争后,罗杰斯意识到这场战争暴露出美国国防科技发展滞后的问题,尽管当时国防工业股乏人问津,但罗杰斯认为美国国防部马上会进行大规模资金投入,因此他于1974年投入军工业,并最终使索罗斯基金获利丰厚。

    在罗杰斯的华尔街同行们大都以美国本土为主战场时,喜欢特立独行的他却决定开辟海外市场。

    他先于1980年出人意料地离开索罗斯基金,怀揣1400万美元利润开始了其“独行侠”般的投资生涯:他分别在1990年代和21世纪初两次环球旅行,投资足迹遍布葡萄牙、奥地利、德国、新加坡、巴西、中国等十数个国家,十足一位环球投资大师。

    吉姆·罗杰斯1984年,罗杰斯凭借对奥地利市场的独立分析,毅然做多当时低迷的奥地利股市,可谓惊人之举。三年后,奥地利股市奇迹般复苏,正当国际买家纷纷做多之时,罗杰斯于1987年春天抛售其持有的全部奥地利股票,此时距三年前股市已上涨400%~500%。

    1982年,罗杰斯分批买入西德股票,并于1985年与1986年分批卖出,获得3倍利润。其时西德股市也是经历了20多年的低迷,罗杰斯却借当时西德大选之机毅然做多,最终盈利。而1982年决定做多西德股市的罗杰斯曾被当地人认为是个疯子。

    与奥地利、德国相似,罗杰斯通过他的环球旅行,同样在葡萄牙、新加坡、巴西、印尼、中国等地发现并介入低估股票,却又在瑞典、挪威、日本做空高估股票,他还涉足过博茨瓦纳、阿根廷、厄瓜多尔、哥斯达黎加、南非等多个新兴市场。罗杰斯每到一地,都会跟当地商人、银行家、投资者以及普通人交流,获取大量书本上难以获得的信息。

    1999年4月,罗杰斯来到中国,他惊讶地发现,自己所看到的中国既不同于西方媒体的报道,更不同于他多年前的印象。面对如此巨大的变化,他坚信中国将成为21世纪世界重要的经济中心,并开始劝说美国人赶紧学中文,而小他60岁的女儿从两岁起就在学中文。

    2005年,罗杰斯首先唱多低迷数年的中国股市,当时并没有多少人在意他的牛市论,但市场走势正如罗杰斯所言。如今中国股市行情一路看涨,罗杰斯却又在告诫大家谨慎行事,以防泡沫,仍有很多人对此不解,不过喜欢独立思考的罗杰斯的观点大概永远是“曲高和寡”的。 投资法则 吉姆·罗杰斯

    1、勤奋。


    “我并不觉得自己聪明,但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作,也很热爱自己的工作,就有成功的可能”。这一点,索罗斯也加以证实,在接受记者采访时,索罗斯说,“罗杰斯是杰出的分析师,而且特别勤劳,一个人做六个人的工作”。

    评价:一份耕耘一份收获,但也要注意看“场所”。勤奋首先是一种精神状态:每次行动之先,是慎密的思考和研究:是“精打细算之后准确地出击”。

    2、独立思考。

    “我总是发现自己埋头苦读很有用处。我发现,如果我只按照自己所理解的行事,既容易又有利可图,而不是要别人告诉我该怎么做。”罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家。他认为,这些人随大流,而事实上没有人能靠随大流而发财。“我可以保证,市场永远是错的。必须独立思考,必须抛开羊群心理。”

    评价:“每个人都必须找到自己成功的方式,这种方式不是政府所引导的,也不是任何咨询机构所能提供的,必须自己去寻找。”-吉姆·罗杰斯

    3、别进商学院。

    “学习历史和哲学吧,干什么都比进商学院好;当服务员,去远东旅行。”罗杰斯在哥伦比亚经济学院教书时,总是对所有的学生说,不应该来读经济学院,这是浪费时间,因为算上机会成本,读书期间要花掉大约10万美元,这笔钱与其用来上学,还不如用来投资做生意,虽然可能赚也可能赔,但无论赚赔都比坐在教室里两三年,听那些从来没有做过生意的“资深教授”对此空谈要学到的东西多。

    评价:成功并不完全取决于专业知识,更主要的是一种思维方法和行为能力。哲学能使人聪明,而历史使人温故而知新,更加明智。

    吉姆·罗杰斯

    4、绝不赔钱法则。


    “除非你真的了解自己在干什么,否则什么也别做。假如你在两年内靠投资赚了50%的利润,然而在第三年却亏了50%,那么,你还不如把资金投入国债市场。 你应该耐心等待好时机,赚了钱获利了结,然后等待下一次的机会。如此,你才可以战胜别人。”“所以,我的忠告就是绝不赔钱,做自己熟悉的事,等到发现大好机会才投钱下去。”

    评价:知己知彼,百战百胜。不打无准备之仗。

    5、价值投资法则。

    如果你是因为商品具有实际价值而买进,即使买进的时机不对,你也不至于遭到重大亏损。“平常时间,最好静坐,愈少买卖愈好,永远耐心地等候投资机会的来临。”“我不认为我是一个炒家,我只是一位机会主义者,等候机会出现,在十足信心的情形下才出击”罗杰斯如是说。

    评价:“错过时机”胜于“搞错对象”:不会全军复没。最好是恰到好处契准目标。

    6、等待催化因素的出现。

    市场走势时常会呈现长期的低迷不振。为了避免使资金陷入如一潭死水的市场中,你就应该等待能够改变市场走势的催化因素出现。

    评价:“万事具备,只欠东风”耐心等待时机和契机。

    7、静若处子法则。

    “投资的法则之一是袖手不管,除非真有重大事情发生。大部分的投资人总喜欢进进出出,找些事情做。他们可能会说‘看看我有多高明,又赚了3倍。’然后他们又去做别的事情,他们就是没有办法坐下来等待大势的自然发展。”罗杰斯对“试试手气”的说法很不以为然。“这实际上是导致投资者倾家荡产的绝路。若干在股市遭到亏损的人会说:‘赔了一笔,我一定要设法把它赚回来。’越是遭遇这种情况,就越应该平心静气,等到市场有新状况发生时才采取行动。” 股市疑云 吉姆·罗杰斯和女儿质疑一:你通过不同媒体说买A股股票,如何买到?你是否通过QFII来投资A股市场?

    罗杰斯:非常奇怪,我从未告诉任何人我买过A股。在我的书里甚至有大段章节解释我买了B股及缘由。

    质疑二:你所掌管的基金至今还不是QFII成员,你如何投资A股市场?

    罗杰斯:我从未说过我通过QFII投资A股市场,我手里有B股、H股、S股、美国存托凭证,境外的中国股票要比境内的中国股票便宜,B股比A股要便宜。

    质疑三:你说中国股市从2005年1000点到上个月的3000点涨了三倍,但有人认为,A股市场1999年是1000点,2001年为2245点,2005年下跌到998点,从1999年到2008年,其间经历了两次牛市和熊市,你如何评述?

    罗杰斯:和现在相比,1999年的均值有很不同的背景。我从未买过平均值或者某只指数,我只买股票。我在1999年买入的股票到目前已经翻了10倍。

    质疑四:对中国股市大势判断的问题说明你对大势的判断不如股龄只有一年的公募基金经理?

    罗杰斯:我在1999年买入B股,现在翻了很多倍。这些记录是很清晰的。

    质疑五:你曾说今年3月买入中国股票,随后政府不断有救市举措推出,有人质疑你跟风搭车,是否在3月买入中国股票还是个未知数?

    罗杰斯:我是在今年春天再次买入了一些中国股票。我很可能是三四月同时都买入了,但今年春天确切无疑。

    质疑六:你曾表示看好商品10年牛市,但农业股涨势最好的股票也从47元跌到24元,有人认为你对农业股的推荐并不具有操作性?

    罗杰斯:股票和商品是两回事,股票经常走低时商品就会上涨。

    质疑七:中国股民和基金在2008年损失惨重,而你投资中国股市的业绩却不得而知。你对股民挣到钱或者降低亏损的建议在哪里?

    罗杰斯:1999年我买入中国股票,2004年预警会有更大跌幅,2005年和2006年我再次买入中国股票,2007年我提醒说有“潜在泡沫”,2008年春季,我买了一点中国股票,我持有中国股票9年了。我知道当人们狂热地去买股票时我曾请求他们别买,只有在股价下跌时买才行。

    质疑八:你买了A股不卖,请问你的主要收入来源在哪里?有人质疑你看中的不是中国股市而是中国老百姓的钱?你对此如何解释?

    罗杰斯:过去几十年来我在全球都有投资。我全部的新财富不是在中国投资获得的。我在全球25个国家有投资,我的投资品种涉及股票、债券、商品、货币等,而且多空都做。我靠全球各地的投资利息生活。我希望我的女儿某天能拥有我的中国股票。

    主要著作

    1、《风险投资家环球游记》译者:凌建平 胡利平 出版社:上海人民出版社

    2、《热门商品投资》译者:蒲定东 出版社:中信出版社

    3、《投资骑士》译者:张俊生 出版社:中信出版社

    参考资料

    [1]腾讯网http://finance.qq.com/a/20080531/001126.htm

    [2]搜狐财经 http://business.sohu.com/2004/04/15/15/article219851589.shtml

    [3]易文网 http://www.ewen.cc/licai/bkview.asp?bkid=65504&cid=127743

     
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