理财学

理财学理财学 ，理财的概念及其职业最近几十年在美国、英国、德国等金融大国以很快的速度得到普 及。其原因有三：国民收入的提高使个人拥有金融资产的需要剧增，金融业竞争的激烈及规制的放宽，快速迈向老年社会的现实使人们重视退休后几十年生活的预先设计。

在个人金融资产迅速扩大的同时，由于可供选择的金融商品的种类越来越多，以及税制的复杂性及节税和投资方法的多样性，使人们越来越需要理财专家的帮助。而金融机构，不管是银行、证券还是保险、信托，其从业人员有没有理财的知识。经验及服务能力已经成为竞争胜败的关键所在，否则不可能获得客户的信赖，也就失去了发展的基础。所以国外的金融机构才会如此重视对从业人员的理财培训。例如：日本所有的金融机构都要求接待客户的营业部门，必须全员进行理财培训，而资产管理部门的员工则要求他们在限期内获得相应的理财资格。所以日本每年踊跃报名参加理财资格考试的人员在10万人以上。

相比之下，中国目前在理财专业教育和培训领域尚是空白。

虽近两年不少银行开始设立理财服务窗口，但那是小概念理财，至多充当传统的管财人的角色，与上文介绍的国外的大概念理财尚有不少的差距。现代大概念理财，至少应包括十门核心课程，即：理财学入门，金融资产理财学，不动产理财学，人生设计理财学，黄金岁月资产安排及老年理财学，保险和风险均衡的理财学，节税理财学，个人财产继承理财学和公司业主财产继承理财学，家庭理财学，理财师的职业观及其伦理道德。这十门课程是纵横交叉互为关联的，理财是一门综合性的知识，国外称理财师为客户在财政上的家庭医生，其实不无道理，要帮助客户做人生理财规划，自己必须首先拥有上述知识，而且在金融商品、股票、保险、不动产、税金、养老金、贷款等金融和相关的经济知识方面达到精通和融会贯通的程度。

手里有钱，为什么要存到银行里，不少人都这么想：大笔现金放在家里不安全，也不好保管，不如放在银行里，变成一个存折或一张存单，自然好保存，再说存钱还有利息呢！这想法不能说错，但是很不够，因为从思想上还没有把储蓄当作一种投资对待。 有没有投资观念，这一点很重要。没有投资观念，就不会根据钱的多少、以后作什么用等因素全面考虑，以便选取最适当的储蓄种类，从而做到收益最大化；具有投资观念，就不会简单地存个定期或活期，而是比较不同储蓄的利率大小，考虑期限的长短，细致操作，以便实现最理想的回报。

案例：一理财工作室给某报社工作的小杨夫妇开的储蓄方案

刚刚结婚一年的小杨夫妇现在感到压力：房子还没买，小孩还没要，家庭月收入也就9000块钱左右，于是二人来到一家理财工作室咨询有关存款如何实现收益最大化的问题。该工作室给了他们三个建议：

应急的钱：定期3个月，强过定活两便；不等分储蓄法，降低利息损失。

如果你有1万元准备应急用，但每次用钱的具体金额、时间无确定，那你最好选择不等分储蓄法，即把钱分别存为金额不等的几张存单，这样既可以获取利息最大化，又可以降低利息损失。比如你可以把1万元分别存成500元、1000元、2000元、2500元、4000元。这样，假如你急需提取500元，只需动用500元的那张存单就可以了。

有长期打算的钱：递进式储蓄法，增值取用两不误。

假如你有3万元，可以1万元为单位分别存为1年、2年、3年定期。1年后，你就可将到期的1万元转存成3年定期。两年后您手中所持有的存单全部为3年期，只是到期年度依次相差1年。这种储蓄法机动性强，随时可以根据利率变动进行调整，同时又能获取3年期存款的高利息。

利滚利储蓄法，一笔钱得两份利息

如果你每月有一笔固定收入，打算储蓄，你可以先存成存本取息储蓄，在1个月后，取出存本取息储蓄的首月利息，再用这份利息开个零存整取储蓄户头。以后每月从Ａ折取出利息存入Ｂ折，这样不仅存本取息储蓄得到了利息，而且这些利息在参加零存整取储蓄后又得到了利息，也就是一笔钱。

理由：收益最大化

利息最大化的窍门说来简单：存期越长，利率越高。所以在其他方面不受影响的前提下，尽可能地将存期延长，收益自然也就越大了。

银行的定期存款分为1年期、2年期、3年期和5年期，根据自身的需要，假如可以实现的总存期恰好是1年、2年、3年和5年的话，那就可分别存这4个档次的定期，在同样期限内，利率均最高。

如果有一笔钱可以存4年，最佳方式是先存一个3年定期，到期取出本息再存1年定期；假如可以存6年，最佳方式是存3年定期，到期将本息再接着存3年定期。这里的目的只有一个：争取利息最大化。

从定期存款的期限来看，宜选择短期。一方面，存款期限长短对利率的影响已经不大，一年期存款利率和五年期存款利率的差距由原来的2．88个百分点缩小到现在的0.03个百分点。另一方面，如今存款利率已是历史最低，一般来说，这种状况不可能持续几年，一旦经济形势好转，走出通货紧缩，利率必然相应调高。若现在选择长期存款，在利率调高时一时无法享受较高的利率，将受到损失。而短期存款流动性强，到期后马上可以重新存入。

从集中和分散来看，宜相应分散。这里的集中和分散，既指每笔存单的金额，也指存单到期的期限。在存款到期的时间上，可以采用循环周转法，比如每月从工资中取出200元，均存定期一年，这样一年后，每个月都有到期存款可备使用，比把钱积累到一定金额再存定期划算。

宜约定自动转存。现在银行都推出了自动转存服务。百姓在储蓄时，应与银行约定进行转存。这样做，一方面避免了存款到期后不及时存，逾期部分按活期计息的损失；另一方面存款到期后不久，如遇利率下调，未约定自动转存的，再存时就要按下调后利率计息，自动转存的，就能按下调前较高的利率计息。如到期后遇利率上调，也可取出后再存。

对于理财人员而言，熟练地掌握财务报表的分析技术是一项不容忽视的基本功。通过财务报表分析，可以深入地了解企业的财务状况，判断企业价值的生成过程及其理财目标的实现情况，为财务预算的编制与财务控制的顺利实施提供依据。

在财务报告体系中，资产负债表、收益表与现金流量表被称为所谓的“新三表体系”，构成财务信息的核心部分。在这三张财务报表中，资产负债表是最为基本的、反映信息最为全面的一张报表，是第一张财务报表。同时，资产负债表的历史最为悠久。目前全球范围内被广泛采用的所谓资产负债表项目的“流动性排列”法诞生于1898年的美国，至今已逾百年。按照有关统计，美国大约有93％的企业将这张报表称为“资产负债表”，另外，还有极少数的企业称其为“财务状况表”。收益表的名称也很多，经常用到的有“利润表”和“损益表”等。在国外之所以采用“收益表”的名称，是因为要改变人们以往阅读利润表或损益表时的错误做法，即只是关注这张报表的最后一栏或几栏数据，比如税后盈利、每股收益等等。因为在收益表中，同样重要的数据还有销售额、纳税付息前利润等项目，只关注于最后的几栏数据无助于全面判断企业的获利能力。现金数量表在三张报表中的历史最短，不过十余年。但该表在财务报表分析中的地位却日益提高。这与现金流量指标的被重视程度有着极为紧密的关系。