中证流通指数是继上证新综指、深证新指数、中小板指数之后,综合反映沪深两市全流通A股的跨市场指数。该指数的样本由已经实施股权分置改革、股改前已经全流通以及新上市全流通的沪深两市A股股票组成,以综合反映我国沪深A股市场中全流通股票的股价变动整体情况,为投资者提投资分析工具和业绩评价基准,为推进和深化股权分置改革提供服务。
中证流通指数编制方案
一、 指数名称及代码指数名称为中证流通指数,简称中证流通;指数代码为:000902、399902。英文名称为:China Securities Free Float Index,英文简称为:CSI Free Float。
二、 指数的基期和基点中证流通指数以2005年12月30日为基日,以该日所有样本股票的调整市值为基期,基点1000点。
三、 样本选取方法中证流通指数的样本股包括:已实施股权分置改革、股改前已经全流通以及新上市全流通的沪深两市上市公司A股股票。
四、 指数计算采用派许加权方法,按照样本股的调整股本为权数加权计算。公式为:报告期指数=报告期样本股的调整市值/基 期 * 1000。
其中,调整市值 = Σ。
采用分级靠档法确定样本的加权股本数。具体分级靠档方法如下表所示。比如,某股票流通股比例为7%,则采用流通股本为权数;某股票流通比例为35%,则将总股本的40%作为权数。
五、 指数修正中证流通指数采用"除数修正法"修正。当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的市值出现非交易因素的变动时,采用"除数修正法"修正原固定除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
修正前的调整市值 修正后的调整市值
———————— = —————————
原除数 新除数
其中,修正后的调整市值 = 修正前的调整市值 + 新增调整市值;由此公式得出新除数,并据此计算以后的指数。需要修正的情况:
1、 股改后新样本股入选:实施股权分置改革的股票在实施后第二个交易日纳入指数。
2、 新股上市:凡有成份股新上市,上市后第二个交易日计入指数。
3、 除息:凡有成份股除息,指数不予修正,任其自然回落。
4、 除权:凡有成份股送股或配股,在成份股的除权基准日前修正指数。修正后市值 = 除权报价×除权后的股本数+修正前市值;
5、 停牌:当某一成份股处于停牌期间,取其正常的最后成交价计算指数。
6、 摘牌:凡有成份股摘牌,在其摘牌日前进行指数修正。
7、 股本变动:凡有成份股发生其他股本变动,在成份股的股本变动日前修正指数。修正后市值 = 收盘价×调整后的股本数+修正前市值;
8、 停市:指数样本股部分停市时,指数照常计算;指数样本股全部停市时,指数停止计算。
七、信息披露为保证指数的客观性、中立性和权威性,中证指数公司建立了严格的信息披露制度,确保指数的透明、公开和公平。
任何信息在公开披露之前,任何人包括指数公司人员和专家委员不得私自向外界公开,不得私自接受媒体采访。
信息披露的媒体包括但不限于中国证券报、上海证券报、证券时报、上海证券交易所和深圳证券交易所网站和中证指数有限公司网站及其他。
样本股的定期审核结果一般提前两周公布;样本股调整方案尽可能提前公布;指数编制和维护规则的重大调整一般提前两周公布。
中证规模指数行情通过各种广播形式向国内、国外广泛发布。
透过上海证券交易所与深圳证券交易所卫星广播行情发布系统,实时发布指数行情。
通过路透社财经资讯系统和彭博财经资讯系统向全球即时报道;
该指数同时在《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》等媒体上每日公布;
同时通过中证指数有限公司网站、上海证券交易所网站和深圳证券交易所网站每日对外发布。
中证规模系列全收益指数通过中证指数有限公司网站每日收盘后对外发布。
中证规模指数实时计算和发布,当前计算频率为每2秒一次,指数报价每6秒更新一次。