市场经济国家一般以中央银行的再贴现率为基准利率；西方国家商业银行的优惠利率也具有基准利率的作用。市场利率的形成及其变动都参照此利率水平及变化趋势。
计划经济国家，由中央银行制定。在中国，中国人民银行对国家专业银行和其他金融机构规定的存贷款利率为基准利率。 在中国的利率政策中，1年期的存贷款利率具有基准利率的作用，其他存贷款利率在此基础上经过复利计算确定。
基本特征 人民币基准利率历次调整市场化是显而易见的，基准利率必须是由市场供求关系决定，而且不仅反映实际市场供求状况，还要反映市场对未来的预期；
基础性
基准利率在利率体系、金融产品价格体系中处于基础性地位，它与其他金融市场的利率或金融资产的价格具有较强的关联性；
传递性
基准利率所反映的市场信号，或者中央银行通过基准利率所发出的调控信号，能有效地传递到其他金融市场和金融产品价格上。
从一般国际经验看，只有结构合理、信誉高、流动性强的金融产品的利率，才能作为基准利率。
利率上调的影响 货款利率上调对房市影响1、意味国家经济过热、社会上流通的货币较多、购买力太强、物价涨幅过快。2、存款利率上调是鼓励你把钱存银行，减少在社会上的货币流通量。
3、贷款利率上调是限制你到银行借钱，同样减少社会上的货币流通量。
4、目的就是抑制通货膨胀，把物价指数降下来，这只是金融工具的一种，还有如：央行发行票据、提高银行普通存款准备金率等，目的都一样。
中国基准利率一、来源
金融市场盼望已久的中国基准利率雏形2007年1月亮相，这个由中国银行间同业拆借中心发布的“上海银行间同业拆放利率”正式运行。有了Shibor这杆“标尺”，央行的金融宏观调控措施能更精准有效，也可以作为统一度量衡的工具，推动利率市场化、为央行货币政策转向价格型调控创造条件。
Shibor由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
Shibor报价银行团现由16家商业银行组成。报价行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。
Shibor的形成是这样的：每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30对外发布。
对于多个金融市场而言，作为基准利率培育的Shibor有着多方面意义，一方面，Shi-bor的推出加速了中国利率市场化进程；另一方面也为央行的金融调控从数量型转向价格型调控创造条件，即将现行的以货币供应量为中介目标的货币政策框架，转变为以通货膨胀或利率为中介目标的框架。社科院金融研究所货币政策室主任彭兴韵如是说。
同时，对于市场经济下央行的货币政策调控而言，Shibor将是一个极为重要的变量，它能在整个利率体系中起主导作用、核心作用，并能制约其他利率。央行以后可通过公开市场操作来调整基准利率，形成合理的市场预期，进而传导并影响微观经济行为， 使其调控更加精准和有效。
二、影响
人民币基准利率的出台为货币政策转向价格型创造条件。
从目前来看，央行的货币政策目标包括四个方面，即通货膨胀、经济增长、劳动就业和国际支付平衡。客观环境决定了央行很难追求单一的货币政策目标，因此央行行长周小川也表示，当前难以将货币政策由数量型转向价格型调控。
但实践证明，价格型调控的效果要好于数量型调控的效果。中国社科院金融研究所货币政策室主任彭兴韵表示，Shibor的推出，将为央行的金融调控从数量型转向价格型调控创造条件，即将现行的以货币供应量为中介目标的货币政策框架，转变为以通货膨胀或利率为中介目标的框架。
也就是说，央行可以通过影响Shibor水平，进而达到调控的目的。作为市场基准利率的Shibor，既可以帮助实现资本的合理定价从而提高资本利用效率，也可以建立新的宏观经济政策体系。
花旗集团亚太区首席经济学家黄益平更认为，没有市场为基础的利率，就很难讨论市场决定的汇率。利率改革也是资本市场发展、宏观经济政策改革、甚至资本账户开放的重要组成部分。
此外，市场人士还指出，有了以Shibor为基础的市场利率体系框架，央行还能在外汇储备管理、汇率形成机制方面迈出更大的步伐。
依赖吃利差的银行压力增大
随着Shibor的推出和利率市场化的进一步发展，以往依赖吃利差的银行将更感头疼，同时也推动银行主动开展更多金融创新。国泰君安分析师伍永刚就表示，基准利率形成后，贷存款利率的浮动空间有望进一步放开，短期内，很有可能会经历净利差收缩的阶段，这对目前主要依赖于利息收入的商业银行会带来较大压力。开展零售业务、中间业务较好的银行，所受负面影响会小一些。
他还表示，基准利率的形成有助于金融机构产品开发和定价能力的提高，也为致力于产品创新且实力雄厚的金融机构提供了机遇。新产品开发、定价是外资银行的优势，“在银行业全面对外开放之际，培育基准利率有利于加快我国利率市场化进程，提升金融服务的综合竞争力。”
Shibor解释：
Shibor由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。Shibor的形成是这样的：每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30对外发布。
对银行股的影响：
基准利率形成后，贷存款利率的浮动空间有望进一步放开，短期内，很有可能会经历净利差收缩的阶段，这对目前主要依赖于利息收入的商业银行会带来较大压力。开展零售业务、中间业务较好的银行，所受负面影响会小一些。
该基准利率出台，招商银行等零售业务比较强的银行股将获得更多利益，股价或会从中获得利益，而依靠吃利息差的其他多数银行股，可能在短期内股价受打压。
三、现状
2007年央行6次调整基准利率基准利率是中国中央银行实现货币政策目标的重要手段之一，制定基准利率的依据只能是货币政策目标。当政策目标重点发生变化时，利率作为政策工具也应随之变化。不同的利率水平体现不同的政策要求，当政策重点放在稳定货币时，中央银行贷款利率就应该适时调高，以抑制过热的需求；相反，则应该适时调低。比如，1987年针对温度回升的经济空气，国务院提出“压缩经济空气”，广泛开展增产节约、增收节支运动。中央银行明确提出“紧中有活”的货币政策，提高了中央银行贷款利率，从第四季度起，将年度性贷款和短期贷款的利率由3.4‰和5.4‰提高到6‰。1988年第四季度，面对经济过热和明显的通货膨胀，党中央和国务院提出了“治理经济环境，整顿经济秩序”的方针，一系列旨在紧缩银根的政策措施相继出台，其中包括继续提高中央银行贷款利率，年度性贷款利率和短期贷款利率，由6‰分别提高为6.9‰和6.3‰，以控制信贷资金的过度需求。截止2007年一年期：存款基准利率为4.14%，贷款基准利率为 7.47%
三、截止2008年5月基准利率
2008年最新贷款基准利率
项目 年利率%
一、短期贷款
六个月 5.67
六个月至一年 6.39
二、中长期贷款
一至三年6.57
三至五年 6.75
五年以上7.11
三、贴现
在再贴现利率基础上，按不超过同期贷款利率加点
2008年最新银行基准利率
项目 年利率%
一、城乡居民及单位存款
活期 0.72
定期
1、整存整取
三个月 1.98
半年 2.43
一年2.79
二年 3.33
三年 3.96
五年4.41
2、零存整取、整存零取、存本取息
一年 1.98
三年 2.43
五年2.79
3、定活两便 按一年以内定期整存整取同档次利率打6折
二、协定存款 1.44
三、通知存款
一天1.08
七天 1.62
［1］国家统计局 http://www.stats.gov.cn/
［2］中国人民银行 http://www.boc.cn/cn/static/index.html
