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  • 爱尔兰债务危机

       时间:2018-04-27 11:40:07     浏览:80    评论:0    
    核心提示:债务危机的背景   房地产泡沫是爱尔兰债务危机的始作俑者。随着房地产泡沫的破灭,加之国际金融海啸的冲击,爱尔兰5大银行都濒临破产。爱尔兰政府前不久称,由于救助本国五大银行最高可能耗资500亿欧元,预计2010年财政赤字会骤升至国内生产总值的32%,公共债务将占到GDP的100%。消息一公布,爱尔兰国债利率随即飙升。日

    债务危机的背景

      房地产泡沫是爱尔兰债务危机的始作俑者。随着房地产泡沫的破灭,加之国际金融海啸的冲击,爱尔兰5大银行都濒临破产。爱尔兰政府前不久称,由于救助本国五大银行最高可能耗资500亿欧元,预计2010年财政赤字会骤升至国内生产总值的32%,公共债务将占到GDP的100%。消息一公布,爱尔兰国债利率随即飙升。日前爱尔兰十年期国债利率已直抵9%,是德国同期国债利率的三倍。 为了维护金融稳定,爱尔兰政府不得不耗费巨资救助本国银行,把银行的问题“一肩挑”,从而导致财政不堪重负。据爱尔兰政府9月底公布的数字,救助本国五大银行最多可能需要500亿欧元,爱尔兰今年的财政赤字将猛增到国内生产总值的32%,史上罕见,由此掀开了债务危机的序幕。房地产业绑架了银行,银行又绑架了政府,这就是爱尔兰陷入主权债务危机背后的简单逻辑。

    成因

      爱尔兰央行行长胡诺汉日前指出,爱尔兰金融危机的成因中有四分之三为国内因素,四分之一为外部因素。胡认为,上世纪末爱尔兰在加入欧元区的过程中,其货币的名义利率与实际利率出现的大幅下跌使投资者严重高估了房地产等资产的资本化比率,这与爱政府对金融系统监管的纰漏一道构成了该国近期金融风暴的内生因素。而爱尔兰实行的外向型经济战略导致的国家外债过高、出口过度依赖国际市场则是促成此次金融危机的外部因素。

    连锁反应

      爱尔兰债务危机爆发,欧元汇率应声下跌,2010年11月16日欧元兑美元汇率从11月4日的1比1.42高位下滑到1比1.34。受此影响,葡萄牙、西班牙和希腊的国债利率近来也在不断攀升。希腊债务危机尚未过去,爱尔兰又处于国际金融风暴的中心,欧盟面临严峻挑战。

    爱尔兰模式遭挑战

      在上世纪90年代,爱尔兰从此前的债务累累、经济困顿中脱颖而出,在欧洲一片消沉的大环境里,爱尔兰两位数的经济增长率成为一个流传全球的成功范例。“爱尔兰模式”的核心秘诀在于通过低税率吸引海外直接投资,使爱尔兰成为全球资本投资欧洲的桥头堡,进而带动房地产等产业的迅猛发展。
      金融危机爆发后,2008年爱尔兰房地产泡沫破灭,整个国家五分之一的GDP遁于无形。随之而来的便是政府税源枯竭,但多年积累的公共开支却居高不下,财政危机显现。更加令人担忧的是,该国银行业信贷高度集中在房地产及公共部门,任何一家银行的困境都可能引发连锁反应。财政危机和银行危机,成为爱尔兰的两大担忧。
      爱尔兰政府的声音

      爱尔兰政府9月底称,由于救助本国五大银行最高可能耗资500亿欧元,预计今年财政赤字会骤升至国内生产总值的32%,公共债务将占到GDP的100%。消息一公布,爱尔兰国债利率随即飙升。日前爱尔兰十年期国债利率已直抵9%,是德国同期国债利率的三倍。  
      爱尔兰财政部长布赖恩·勒尼汉11月
      17日证实,爱尔兰政府将于11月18日在首都都柏林与欧盟委员会、欧洲中央银行以及国际货币基金组织进行会谈,会谈焦点问题是如何维护爱尔兰的金融稳定。他说,尽管任务紧迫,但对何时完成会谈没有设定时间表。
      针对一旦接受欧盟可能采取的措施,爱尔兰将为此付出代价的提问,勒尼汉表示,爱尔兰不会因此增加某些“未指明的负担”。他还表示,欧洲中央银行全力支持爱尔兰银行业,储户对账户上的资金不必担忧。
      为避免危机波及葡萄牙、西班牙等其他欧元区国家,部分欧盟成员国和欧洲中央银行正在敦促爱尔兰尽快启动欧盟救助机制。但是,爱尔兰政府坚称在2011年年中前不存在资金缺口,因此并不需要外界救助,只是本国银行业形势确实严峻,需要加以应对。

     
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