综合风险指数模子评估法
该方式来历于投资学中的“多身分模子”，对风险投资公司的风险评估具有很大的鉴戒感化。多身分模子又称指数模子，是成立在证券回报率对各类身分或指数改观的敏感度这一个假定之上的。作为一个回报率的生成进程，多身分模子试图提取那些系统地影响所有证券价钱的首要经济气力，并将其量化，然儿女入响应的数学模子实现数据化，据此来评估。风险投资公司的运作特点是投资多个范畴、多个阶段的企业或项目，经由过程成功项目标收益，来填补掉败项目标损掉，举一个简单的数学例子：
x=10++++2=5
正数代表成功收益，负数代表掉败损掉，风险投资公司追求的正负相抵后的终值x，是以，风险投资公司风险评估的动身点也应该是成立在多项目、多身分根本之上的综合评估，为此，可成立综合风险评估指数模子：
v=∑vit=p1it×s1it+p2it×s2it+…+ pnit×snit+eit
v——t时候内的综合风险指数；
pnit——t时候内第i个项目标第n个风险身分发生的几率；
snit——t时候内第i个项目标第n个风险身分的转变对预期收益率的敏感系数；
e——随机误差项；
i——风险投资公司投资的项目数；
t——代表时候。
应该申明的是，本模子插手时候身分t，恰是考虑风险投资的投资周期长，不确定身分较多，并且各身分在分歧时点有分歧表示，从而便于动态经管。t最好以月或半月来算，因为风险投资公司的投资分歧于天天都有买卖记实的证券投资，也分歧于需要十几年的时候的传统大型扶植项目投资，并且以变现增值为最终目标。按照项目标手艺与市场特征，在由不成熟到成熟的进程中，t的距离太短，会加大风险经管的成本，距离太长，又会掉去风险经管的意义，所以应该注重动态的进程经管，以有用地节制风险。
风险身分发生的几率p的测定有两种：一种是客不雅几率，是指按照大量汗青的现实数据推算出来的几率；另外一种是主不雅几率，是在没有大量现实资料的环境下，人们按照有限的资料和经验合理估量的。敏感系数s暗示风险身分的转变水平引发的预期收益率的转变水平，p×s就代表若是某一风险身分发生对预期收益率的影响水平；e是随机误差项，首要起调整感化，避免数据掉真与工钱误差。
在如许一个动态的风险评估模子中，风险投资公司可以按照本身的风险承受能力、预期的回报率、外界情况转变等身分，综合判定今朝及将来一段时候内的风险状态，从而拟定统不雅全局的风险经管策略。
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