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  • 等级依赖期望效用模型

       时间:2018-04-25 22:29:36     浏览:77    评论:0    
    核心提示:等级依赖期望效用模型发表包括一系列公理的完整的等级依赖期望效用模型由Quiggin第一次以“预测效用模型”的名字发表。后来Yaari和Allais共同将其完善。RDEU或AU模型像早期的模型一样都基于概率权重函数,但其权重不是应用于个体事件的概率,而是累积概率。具体应用 自Handa及Kahneman和Tversky提出优势原则的违背现象之后

    等级依赖期望效用模型

    发表

    包括一系列公理的完整的等级依赖期望效用模型由Quiggin第一次以“预测效用模型”的名字发表。后来Yaari和Allais共同将其完善。RDEU或AU模型像早期的模型一样都基于概率权重函数,但其权重不是应用于个体事件的概率,而是累积概率。

    具体应用

    自Handa及Kahneman和Tversky提出优势原则的违背现象之后,建立在概率权重基础上的 等级依赖期望效用模型方法都不能避免优势原则的违背,因为在这些方法中具有相司概率的所有事件的权重都一样。而RDEU模型则是唯一提出二结果概率权重与优势原则相一致的模型,它的解决办法是根据结果的等级及其概率给结果赋予权重,从而解释了Allais问题。另外,RDEU理论也可解释共同比率效应。

    RDEU模型中最有影响的表述之一是Yaari的“双重模型”,后来由Roell进一步发展。EU理论要求偏好应该有概率混合上的线性特征。Yaali将其应用到结果混合上。他提出“十倍的分布函数”,此函数在结果上是线性的,在概率上是非线性的,显示了持续的绝对风险厌恶和持续的相对风险厌恶。Yaari的模型的“双重矛盾”的概念,在分析风险厌恶行为上发挥了一定作用。

    与RDEU 模型有关的发展还有Sehmeidler和Gilboa对模糊性的研究。与RDEU模型的主要区别是,在Schmeidler-Gilboa模型中,最初的概率是未知的,决策权重用非加法的主观概率解释。

    如同EU理论。RDEU中的效用函数也一般是凹的或是线性的,但它们在概率转换函数的形状上有些不一致。Quiggin提出的是S形状.以给极端的不论是正性还是负性的低概率结果过高的权重为特点。Chew,Karni和Safra及Segal指出,对于任意两个等慨结果,最坏的结果比最好的得到更高的权重。这种特性与风险厌恶相像,可视为EU理论中风险厌恶概念的延伸。但最终许多经验性的研究支持凸函数说。

    总之,RDEU理论是EU理论的一个自然的延伸,是EU理论的一种一般化方式,其中对风险的期望和概率是分离的,且满足优势原则、传递性、连续性。同时它也是溉率权重模型的自然延伸。RDEU理论具有灵活性,可以解释大多数与EU的预测相违背的观察到的现象。

     
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