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酒田五法

   时间:2018-04-25 22:39:43     浏览:58    评论:0    
核心提示:基本定义日本K线的经典之作首推“酒田战法”,它的原作者为本间宗久,其一生致力于米市行情之研究,著有《本间宗久翁秘录》,此配合另一本古典巨着《三猿金泉录》 ,经过两百多年来东洋人的精心研究,后来辗转编辑为较现代化的“酒田战法”合计共有78条战法。其中“酒田五法”是分析的秘诀,酒田五法所指的是三山、三川、三

基本定义

日本K线的经典之作首推“酒田战法”,它的原作者为本间宗久,其一生致力于米市行情之研究,著有《本间宗久翁秘录》,此配合另一本古典巨着《三猿金泉录》 ,经过两百多年来东洋人的精心研究,后来辗转编辑为较现代化的“酒田战法”合计共有78条战法。其中“酒田五法”是分析的秘诀,酒田五法所指的是三山、三川、三空、三兵、三法等五种。

内容解析

1、山字型的天价或二个天价型

三山,即形态学里的“头肩顶”及“头肩底”。

如图1:在12/6、2/13、8/21三日的价位恰巧形成了一个山型,即是一般所说的三尊头;三尊头是指随着行情的三段上升也会出现三波下降的变化,将二起伏视为一个行情图,并将其加以透彻观察,推测大势的进场时机。而图1也正与波浪理论的说法相同,其中以第三波出现天价,且行情上涨和下跌的起点不完全相同,也许是经过长期的前熬在底档盘旋之后才步入扬升之轨,相反的也可能在天价圈中出现暴涨的次日从高价大幅下跌,所以作多及作空的关键时机不同,因此在此可将其分为M型理论及W型理论。

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以图2来看A线型是三尊头,B线型是M头又称双重顶,C线型是圆头。三尊头是波浪理论中的天价型,亦是最符合常理的天价线型,但如果在第二波下滑时扬升的脚步放缓或是不升反跌也就出现了双重顶的M头线型,M头线型同样是属于波浪型的天价,而圆头型的天价是经过长期盘档后,整个走势图较不易看出何时形成天价

再者可以将三种图形倒着看就形成了图1的D倒三尊及E的W底即是双重底,最后是F的锅底,这三尊头或倒三尊以及M头或W底皆较容易看出天价何时形成,而当天价的形成是也就是行情开始下滑的时候了,因此投资者若在天价出现后开始下滑以及底价出现后开始上涨的当时,停利及停损的设定最为重要。

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2、三川良星

以三根K线的排列状况,作为判断行情涨跌的依据。因其排列模样酷似“川”字而得名。

1)两包型:中间那一根K线,被左方及右方的K线完全包覆。

A、两红夹一黑:上涨信号

出现在下跌趋势中,暗示股价会暂时止跌或形成底部;
出现在上升趋势中,暗示股价会继续上涨。
B、两黑夹一红:下跌信号

出现在上升趋势中,暗示股价会回档或形成头部。
出现在下跌趋势中,暗示股价会继续下跌。
2)小川型 :反转信号

形态外观像一个“小”字,夹在中间的那根K线,把左右两根K线完全包覆起来。

A、在波段底部出现的小川型,其中间的K线大多为为阳线,可视为股价向上反转的信号。

B、在波段头部出现的小川型,其中间的K线大多为为阴线,可视为股价向下反转的信号。

3、三空的补空

所谓跳空,是指相邻两天的价格缺少连贯性,其中有一段价位没有交易记录,在图形上出现一个空白区域,即缺口。

三空是指三类缺口:

突破缺口;
中间缺口;
衰竭缺口。
一般只有极强或极弱的股票才会产生“三空”走势。

注意!“三空”完成之后股价并非立即反转,而是减速前进一段距离之后才形成头部或底部。

在图3中1~4号线出现了3个跳空缺口,也就形成了三空的图形,如果出现的线型是开收同价线也就不足以形成跳空的图形。而跳空上涨的情势出现时也正表示了此时为作多的时机。

如图3的B图,在1号线至2号线之间为下空3号线至4号线之间为中空,5号线至6号线之间称为上空通常在上空出现时表示已至天价此时宜趁机采用逆势操作,但是在6号线时若行情未有明确的表示,此时正时行情扬挫的关键。

再以图4来看AB二图正好与图3的分析完全相反,在第三个跳空缺口出现时也就是在5号线出现之后,应可试探性的作多,此仍所谓的三跳空后的逆势操作法。

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4、三平

所谓三平是指三根平行的阴线或是阳线,以图5的A线型而言三个阳线实体的部份相连接,代表了行情有大幅上涨的预兆,但是若是图5的A的2线及3号线其中有一条,比前5条的行情线的位置来得高的话就不可依此判断;但是并非所有三条的阳线都可依此判断,例如图6的C线型及D线型而言,C线型因为1号线出现大阳线但紧接着的2及3号线却呈现出渐弱的行情线,这表示C图型的上升潜力有限。

D图型1号是上扬平隐的小阳,而2号线却呈现大幅上涨的大阳线,接着3号线却出现了俗称木螺的小阳线,在前面的介绍中木螺是涨跌的转变点,而在大阳线后出现的木螺大多为转跌的暗示,此时正是套利卖出作空的时机,若第4条线出现了下挫的行情线就可形成三川长庚型的作空良机。接下来以三条阴线的线型来看,三条阴线与三条阳线的分析完全相反,是行情大幅下挫的预兆,但三条阴的线型并不完全相同,因此以图7以及图8为例是为行情下跌的线型。

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5、K线的假日

所谓的假日是指行情出现了休息的状态,通常行情在经历上涨三法或下跌三法时会出现休息的状况,也就是这里指的假日三法。

在图9的A线型中1、3、7号线为明显上涨的阳线,但上涨的中间出现了行情未明确的小阴线,在3号线的出现时表示了强力上扬的行情,因此在3至7号间的小阴线出现时仍无法阻止上扬的势力,因此就形成了上涨三法,上涨三法表示了行情仍有上升的实力,但是在上升中出现像3至7号间的小阴线可能性仍然很高。

而在图9的B线型中与A完全相反,也就是说在行情下跌的势力形成时虽有小涨的小阳线,但仍无法挽回行情的疲势,这就形成所谓的下跌三法。

另外三线打压的线型同样为三线上涨或下跌的线型,但是此线型与上涨三法及下跌三法完全下不同,在图10中的C线型中5至7号线仍随的走势下跌,这种行情线就称为三线打压的行情,这是逆势操作的关键点。而图10的D线型与C线型则为相反的情势,但仍同属逆势操作的线型。

而再以图12的AB二个图来看,A图在1及2号线是呈跳空上涨的趋势,但不久后却出现3号线完成了补空,因为1及2号是上扬线意表可跟进作多,但是却意外出现下挫的大阴线,因此这是作多的暗示;相反的B图在出现二条跳空的阴线后,出现了补空的大阳线,此仍判断作空的行情线型。

在图10至图11皆为三法的线型,图10的C图出现5、6、7号线却反为作多线,D图也在出现5至7号线时反为作空,这些图型皆为逆向操作的图型;也如三法的文意,这些图型都超过了法规、法律及法度三法,因此若遇到这些图型稍作休息才是最好的战术。

酒田五法

图12为变型的上涨三法,行情观测法也完全相反,以图12为例5至6号线为跳空上涨的线型再加上9号线的急遽下跌,其图形类似图11的A线型,但不同的是因为图11的C的9号线并没有完成补空的线型因此无法同理判断;因为6号线为跳涨线,使得行情已接近天价,而在6-8号线更证明了行情的看涨,有如前述的剧涨并排红,因此在8号线行情达高了高点,此时更容易使行情出现反动的势力而促使行情疲软;若跳空三手的刷新价位一直继续下去,不妨在第三个刷新高价位时先套利为妙,套利后先稍作休息之后再重新作多,应将此视为作多立场的线型。

酒田五法

6、五法以外的变化线型

图13的图型与图40的图型情况正好相反,4及5出现跳空下跌的新价位,其后又出现了8号线的类似补空的线,但因未完成补空因此行情正好与图12所分析的结果相反,因此此线型为作空良机的线型。

图14的A及B线型是行情上扬走势中出现三条小阳线,之后出现开收同价,所以与三手新价防线的看法相同,A仍为作多线型,B则为作空线型。

酒田五法

最后是图15的八条创新价位的线例,以图15来看3、4、6、7、10、13、14、 16号线每条线皆创新价位因此称为新价八步;因为行情若是看好也未必会一路直线上升,因此在行情连续有八次或十次创新价位的话,有可能会发生反作用而使行情急遽下滑,所以应趁其反作用未发生时先作休息,在这种关键下称为新价八步休息关键。或许行情会出现十一或十三条新价线,但若在第八条新价线套利才能算是最佳的停利点,若在十一条或十二条新价线出现后方可考虑作空。

在图15的17号线是一条上影线较长的小阳线,而17号线为秃头阳线虽长度不长,但可视其为作空的暗示点。

酒田五法

酒田五法,本间宪法记载的K线有以下的惯性,若根据以下的观察角度去设定行情推测基准,将实际的行情记录,原封不动描述成图的K线,可谓是最确切的行情观测方法,以下为酒田五法的惯性:

行情只要开始上升的话将彻底其惯性之观点;
行情攀升要比下跌更费力气;
高涨的行情势必下跌,已下挫的行情势必有回升;
犹如静态物体始终静止般,起伏不大的行情若有一直不动的倾向的话,只有趁此困境作休息;
特别注重市场未平仓量及各式变化,把握逆势操作之关键。

 
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