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       时间:2018-04-25 22:40:51     浏览:65    评论:0    
    核心提示:欧美的专业操盘人对一目均衡表越来越推崇,是什么令一目均衡表比传统技术分析优胜呢? 一目均衡表“一目均衡表”是日本在二次大战前发明,功能是提供市场的方向及入市位,一目均衡表的假设是全没有依据任何所谓的技术分析工具或理论,一目均衡表是全世界技术分析的鼻祖。一目均衡表,顾名思义是“一眼睇晒”。日本文KINKO,

    欧美的专业操盘人对一目均衡表越来越推崇,是什么令一目均衡表比传统技术分析优胜呢? 一目均衡表

    “一目均衡表”是日本在二次大战前发明,功能是提供市场的方向及入市位,一目均衡表的假设是全没有依据任何所谓的技术分析工具或理论,一目均衡表是全世界技术分析的鼻祖。

    一目均衡表,顾名思义是“一眼睇晒”。日本文KINKO,直译为时空平衡点,HYO是图表的称谓,故此,Ichimoku Kinko Hyo包含了一个时空平衡点的图表,提供一个价格宏观的变动,及投资者入市的方向。

    基本介绍

    一目均衡表是由一日本记者一目山人发明,一目均衡表是日本最普及的买卖图表工具,应用不单限于股市,更在债券、外汇市场广泛为投资者采用,此发明在二十世纪三十年代面世,只是最近才得到国际业界认同。

    一目均衡表实际分为两个部分。第一部分是通过图表本身,解读市场的信号;第二部分,是通过计算,预测市场的方向和位置。特别是第二部分,可以说在很大程度上简化解读了周期理论、江恩理论和波浪理论的核心部分,有很强的适用性。

    一目均衡表由每日的K线,5条线及一个抵抗带构成。通过几者间关系的解读,可了解市场的强弱,并可得出买卖信号。因“运用此表,市场的趋势一目了然”,故称“一目均衡表”。

    一目均衡表可分为“眼睛看得见的部分”和“眼睛看不见的部分”:“眼睛看得见的部分”的重点是转换线与基准线的关系、价格与迟行线的关系及价格与云的关系。“眼睛看不见的部分”主要有时间论、波动论和值幅观测论。

    一目均衡表

    计算方法

    一目均衡图由五组参数合成,与现在常用的移动平均线吻合。参数基于各个长短周期的高低点,提供一明确简单的走势图。五个参数如下:

    1、短轴快线

    短轴快线 = 转换线 = /2,以9日为一短线周期 。 一目均衡表

    2、中轴慢线

    中轴慢线 = 基准线 = /2, 以26 日为一中线周期 。

    3、后移指标

    后移指标 = 迟行带 = 将今日收市价后移至一中线周期。

    4、前移指标A

    前移指标A = 先行带A = /2,前移至一中线周期。

    5、前移指标B

    前移指标B = 先行带B = /2, 前移至一中线周期。

    6、云带

    云带= 前移指标A及前移指标B的空间。

    一目均衡表以9, 26, 52 三个系数计算周期,在1930年代,日本是每周六天工作,传统的系统包括个半星期、一个月及二个月为准,现今社会,己由六个工作天改为五个,故此根据一目均衡表的神髓,应改为7, 22, 44 才能配合现今社会。

    使用方法

    利用一目均衡表区分强弱市。

    1、升势    一目均衡表

    日日线位于云的上方;
    日日线在基准线之上推移;
    转换线在基准线的上方推移;
    迟行线在日日线的上方。
    2、降势   

    日日线在云的下方;
    日日线在基准线的下方推移;
    转换线在基准线的下方推移;
    迟行线在日日线的下方。
    3、调整期一目均衡表的特征

    1)由上升转为下降的调整阶段,一目均衡表的表现:

    日日线开始由上方进入云层;
    日日线下穿基准线;
    转换线在基准线之下停留;
    迟行线开始下穿日日线。
    2)由下降转为上升的调整阶段,一目均衡表的表现:  

    日日线开始站在基准线的上方;
    转换线上穿基准线;
    迟行线上穿日日线;
    日日线由下方进入云层,最终上穿云层;
    迟行线由云的上方穿出。
    4、一目均衡表的其它特征

    市场呈强势之时,通常难以触及云的边线;
    市场呈强势之时,通常不会穿透转换线,在穿透转换线时,一般意味着进入调整;
    始终未穿透基准线的市势,当开始穿透基准线时,可能意味着较大调整的开始;
    价位触及云的上边线后,未能上穿基准线,云层较易被穿透;
    迟行线穿透日日线和云层的时候,容易出现暴跌;
    在下降市中,通常难以触及基准线。

    相关参数诠释

    1、转换线与基准线的关系

    一目均衡表基准线,市场方向的基准。 类似平均移动线,价格如果突破了,就有可能转势;但如果碰了一下就反转的话,可以判断走势还没有变。

    基准线作为支持线、阻力线。基本上可以判断:价格在基准线底下时,为弱势;上面时,为强势。基准线是判定转势的依据,价格从低下穿越基准线时,走势将转为上升走势,反之为下降走势。

    基准线体现过去26天买卖力量的平衡,与移动平均线有所不同。基准线指示的方向是重要的趋势信号。

    利用一目均衡表判断市势的强弱,转换线在基准线的上方还是下方是重要的判断依据。升势时,转换线在基准线上方是必要条件;降势时,转换线在基准线下方是必要条件。

    上升市时,通常收市价维持在基准线之上。超强市时,转换线也可能成为支撑。基准线是上升趋势时反弹的支撑位,转换线是下降趋势时反弹的阻力位。

    在价位始终维持在基准线之上的市势时,如果出现下穿基准线的情况,是出现调整的征兆。最终的判断标准是转换线是否下穿基准线。

    在强势的情况下,价位不会下穿转换线。大幅上升后,价位下穿基准线时,对于买方来说,是最危险的情况。

    转换线,作为短期支持线、阻力线;确定走势已形成时的低买高卖价位;判断走势强度。

    转换线和基准线相比,是较短时间的买卖平均值。也就是说,转换线是从大趋势中捕捉小的波浪,设定低进高抛的目标值。比基准线多出许多的动荡。机会多的反面,也多出很多陷阱。

    在看转换线的同时,一定要参考基准线。如果在价格只是破掉转换线时,就判断转势的话,有可能造成很大的损失,在这个时候,不是去出货或反手的时候,而应是看作补仓的机会。

    还有一种考虑方法:原本在价格接近或破掉转换线的时候,是该低买高卖的,但如果价格在转换线附近走动,如无法继续其走势的时候,就可以判断:走势的余力已开始减少,已开始接近转势了。

    利用一目均衡表难以判断时,要借助其它判断手段。

    2、云的解读方法

    云是解读市场气氛的重要依据,走势方向的基准。作为支持带、抵抗带。云层的厚度可以理解为市场买单的数量。

    一目均衡表价格在云层上面,云层是支持带;价格在云层下面,云层是抵抗带;价格在云层中间走动时,云的上弦为抵抗线,下弦为支持线。

    中长期上升趋势时,价位上穿云层是必须条件;下降趋势时,价位下穿云层是必须条件。从中可以体现出市场气氛。

    在下降趋势时,当价位自下穿入云层时,表示市场气氛由卖转变为买。反之亦然。

    价位穿透云层,但迟行线仍未穿出云层,最终仍未形成升势的例子很多,要引起注意。

    日日线和迟行线未穿出云层,就难以证明转势。

    先行线A与先行线B之间交叉的地方应引起注意。云层是由两条线形成的:先行线A和先行线B。这两条线相交叉的地方,叫“交叉点”,这是云层的又一个参考点。当价格在经过此点的时候,一般来说,市场都会有较大的波动。

    云层变薄的地方,说明买卖力量趋于均衡,市场易出现剧烈波动。

    抓住走势波动的大致最终价位。价格在云层的上面推移,就是上升走势;反之,则是下降走势。当然,破掉支持带,抵抗带,那就是说,走势要转向了。还有一点一定要重视的就是云的厚度,云层宽的话,抵抗带和支持带是比较难破的。

    随着时间的推移,先行期间线的上下限会交叉,云层会变薄。如果是上升市,在交叉之前必须保持上升势头,否则的话,在交叉的位置容易出现暴跌。

    日日线下穿云层时,容易出现急剧下跌。下穿云层后,云的下限成为上升的阻力,可考虑沽出。

    基准线是攻防易手的第一信号,云层是最后的信号。当日日线进入云层时,攻防彻底转变的可能增大,应引起充分的注意。

    一目均衡表本来是不考虑月图的。以日图为中心,兼顾周图。但在实际分析时一目均衡表分析应按月、周、日的顺序进行才会取得好的效果。

    3、迟行线的解读方法

    一目均衡表的发明人--一目山人将迟行线称为一目均衡表的最重要组成部分。作为一般的概念,在运用迟行线进行判断时,迟行线上穿日日线是买入信号,迟行线下穿日日线是卖出信号。

    迟行线应运用在长期趋势的判断上。

    过去的价格相比,迟行线在价位的上方移动时为买方市场;迟行线在价位的下方移动时为卖方市场。

    现在的价格和26天前相比较,高于的话,即迟行线在价格的上面移动,那就是上升走势;反之,就是下降走势。从上到下或从下到上和价位交叉的时候,预示着走势的转换。如果迟行线只是轻微的碰到价格,或稍一交叉,又走回来的时候,那就说明走势并没有转换,还在继续。而且,这种时候,还常常预示着会发生更强的走势。

    1)下降市时迟行线的作用

    在日日线下穿基准线和云层的同时,迟行线下穿云层,是最好的卖出点。 一目均衡表

    在下降市中,迟行线反弹至日日线位置是极佳的卖点。

    迟行线在日日线下方时,尽量避免作买单和不持有买单是合理的操作方式。

    2)市势由降转升时迟行线的作用

    市势是否见底,要通过其它方式判别。一般来说,转换线上穿基准线,迟行线上穿日日线和日日线上穿云层称为“三点转强”,是较明显的转强信号。

    3)上升市时迟行线的作用

    在强劲的上升市时,迟行线与日日线平行上升。如果迟行线与日日线开始接近,则表示市势转弱,进入调整期的可能较大,应引起注意。

    若市势保持上升势头,迟行线不下穿基准线是必要的条件。

    一目均衡表的第一部分到这里就全部介绍完了。这一部分相对比较直观、易于理解,但各构成要素之间的关系如何正确解读,还需要在实践中逐步摸索。

    应用方式

    传统的技术分析方法是用市场的开、高、低、收或平均价作依归,黄金分割则以神奇数字定一上下波幅,支持阻力的显示都系于一点或一线。

    一目均衡表则以云带量化支持及阻力,延伸云带更可预测未来阻力或支持,一目图将最抽象的支持、阻力量化,肯定比现代的技术分析方法优胜,云带的厚薄是由前市波幅所制成,故此“一目均衡图”除了平均价的概念外,更溶合市场的波幅。以下例子,可以更清楚。

    一目均衡表

    见上图,为英镑兑美元图配以一目均衡表。2004年9月至11月,英镑在云带下盘整,云带形成阻力区,盘整期间,一目图曾发出初级买入讯号,跟着强力沽出讯号。最后再发生初级买入讯号,市跟着破云带形成趋势,在2005年1月,市高位回落至云带,在云带中上落,失去方向感,后再上破云带,再成升势,在一目均衡表的理论上,市要破云带才可确认升势,以一目云带配合传统理论,对支持阻力应有一新体会。

    一目均衡表

    见上图,为美元兑日圆日图配以一目均衡图。2004年8月至10月,市在云带中盘整,云带形成强大支持,在A点,市不能跌破云带,跟着市反弹,但无力破云带,形成窄幅通道,直至10月,市破云带,当时云带收窄,支持力度减弱,市破脆弱支持形成跟着的大跌市。

    整体来说,云带的厚薄可显示支持或阻力的强度,若云带收窄,显示引申波幅减低,任何一方突破可期,另一方面若云带厚度加大,显示支持或阻力的力度加大,配合高的引申波幅。

    一目图对长短线的启示:将日图及周图配合,日图及周图云带可作市上下通道。将上面二幅图作一比较,周图的云带构成日图上升或下跌遇阻的依据。

    一目均衡表

    与波动理论

    共同点:两者都是古典的分析方法,学问深奥,不乏有许多信仰者。一目均衡表和艾略特波动理论都研究时间和价格的关系,其规律来源于自然界,少不了“悟性”。

    不同点:一目均衡表基于市场过去的价格制作图表,将过去、现在、将来结合在一起通过想象来推测价格的波动;适合中长期分析。

    艾略特波动理论从价格图表推测形成的波,并从波形中主观推定波的位置,随着时间的推移来检验其正确性,且要不断地修正所推定的位置;适合中短期分析。

     
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